电气设备行业:国网年中会议强调加速特高压建设

电力设备: 国网年中会议定调,下半年特高压建设启动加速:

1)会上指出上半年电网投资1588 亿,同增8.9%。这一增速相对平淡,且与统计的设备招标情况相对应。会议****亮点是提出下半年将加快特高压建设,尤其是列入大气污染防治计划中的4 交4 直;

2)国网管理层已于6 月集中拜会了安徽、河北等8 处电站落点相关的省市级领导,为线路开工做准备。预计下半年特高压将正式加速,除已核准的淮南—上海北线启动招标外,还将再核准2 条线路;

3)在特高压产业链中,继续首推平高电气,建议关注许继电气、中国西电及大连电瓷;预计平高13-15 年EPS 分别为0.35/0.69/1.02,目前pe20 倍,推荐(注:平高中报预增70-100%。从排产进度看,三季报增速将进一步提升)。 

新能源:能源局下发《关于进一步落实分布式光伏发电有关政策的通知》(征求意见稿):

1)35KV 及以下电压等级接入电网的农业大棚、滩涂、鱼塘等项目可享受标杆电价,扩容分布式范围,缓解地面电站路条额度有限的问题;

2)“自发自用”比例较低、用电负荷不稳定或者用户无法履行购电义务的项目,可执行光伏电站标杆电价政策,有助于解决该类分布式项目的收益风险;

3)鼓励地方政府支持、提出创新融资、要求建筑标准与分布式建设结合、探索就近售电等措施,提出明确指向性意见,有助于提高分布式建设积极性。整体而言,本次政策基本符合预期,但仍有进一步完善空间,例如给予投资方在“分布式补贴”和“标杆电价”上的灵活选择权,继续坚定看好政策完善和分布式快速扩容的大趋势,推荐具备先发和模式优势的爱康科技、林洋电子、阳光电源。